一、業(yè)務(wù)簡述
　　外幣回購融資，是指工商銀行與同業(yè)機(jī)構(gòu)之間以人民幣或外幣債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期外幣資金融通業(yè)務(wù)，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券。根據(jù)交易方向分為買入返售和賣出回購。

　　二、適用對象
　　經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)可進(jìn)入銀行間債券市場的金融機(jī)構(gòu)或境外符合資格的金融機(jī)構(gòu)。

　　三、功能特點(diǎn)
　　1. 融資期限靈活。外幣回購可在最長不超過365天的期限內(nèi)由工商銀行與同業(yè)客戶通過協(xié)商自由確定。
　　2. 質(zhì)押債券品種多樣。包括國債、政策性金融債、國際金融組織債、優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)債等境內(nèi)外、本外幣債券?！?br> 　　3. 具備市場價格發(fā)現(xiàn)能力。外幣回購包括遠(yuǎn)期交易的預(yù)期，可作為未來價格的參考。

　　四、工行優(yōu)勢
　　工商銀行是國際金融市場具有重要影響力的積極參與者，具有強(qiáng)大的資金實(shí)力、集約化的資金營運(yùn)體系和經(jīng)驗(yàn)豐富的交易團(tuán)隊(duì)，具備較強(qiáng)的市場競爭力。

　　五、產(chǎn)品價格
　　外幣回購價格通常參考同期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（簡稱“LIBOR”）、境內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場價格水平、交易對手風(fēng)險情況以及融資策略等因素，由工商銀行與同業(yè)客戶參照市場利率協(xié)商確定。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　同業(yè)客戶可通過中國外匯交易中心外幣拆借系統(tǒng)（CFETS）、彭博等交易系統(tǒng)與工商銀行在規(guī)定時間內(nèi)進(jìn)行外幣回購融資交易。
　　交易時間為：相關(guān)市場交易時間和工商銀行營業(yè)時間內(nèi)。

　　七、操作指南
　　1. 同業(yè)客戶與工商銀行洽談并確定交易意向（包括交易金額、期限、價格、交易債券和結(jié)算方式等要素），在工商銀行完成業(yè)務(wù)相關(guān)審查后雙方進(jìn)行交易?！　?br> 　　2. 同業(yè)客戶與工商銀行開展的外幣回購交易，雙方須簽署《中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）》或《中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）》及補(bǔ)充協(xié)議，或交易對手與我行已簽署外幣回購雙邊主協(xié)議（如GMRA）。

　　八、風(fēng)險提示
　　外幣回購交易面臨包括政策風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險。利率水平受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣市場運(yùn)行變化等多種因素的影響，客戶應(yīng)充分認(rèn)識到此項(xiàng)業(yè)務(wù)可能涉及的風(fēng)險，并做好流動性管理工作。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。