一、業(yè)務(wù)簡述
　　外匯遠期利率協(xié)議，是指客戶與工行約定在未來某一日，交換在約定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。其中，外匯遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。目前外匯遠期利率協(xié)議浮動端利率為3個月LIBOR利率、6個月LIBOR利率等。

　　二、適用對象
　　該產(chǎn)品適用于具有自身需求的、以套期保值為目的、在中華人民共和國境內(nèi)（不含港澳臺）設(shè)立的企業(yè)法人客戶。

　　三、功能特點
　　該產(chǎn)品是最基礎(chǔ)的場外利率衍生工具，交易雙方一對一達成協(xié)議。具有結(jié)構(gòu)清晰簡單、要素靈活的特點。客戶可通過該產(chǎn)品規(guī)避短期利率波動的市場風(fēng)險，鎖定企業(yè)融資成本。也可利用金融市場存在的套利機會，通過基礎(chǔ)產(chǎn)品和遠期利率協(xié)議交易的組合，降低企業(yè)融資成本。

　　四、特色優(yōu)勢
　　1. 有競爭力的產(chǎn)品報價：外匯遠期利率協(xié)議市場較為發(fā)達，市場流動性相對較好，產(chǎn)品種類豐富，工行可直接在市場上詢價并對沖。工行擁有專業(yè)且經(jīng)驗豐富的交易、產(chǎn)品設(shè)計和量化分析團隊，具備靈活的定價機制和較強的同業(yè)競爭力，能夠提供較優(yōu)的報價。
　　2. 個性化的產(chǎn)品設(shè)計：工行在產(chǎn)品設(shè)計上能夠靈活多變，可根據(jù)客戶需求按照產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)等要素進行靈活組合，滿足客戶個性化需求。
　　3. 優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)：工行定期為客戶提供產(chǎn)品的評估報告，并結(jié)合市場行情和客戶需求提供優(yōu)質(zhì)的動態(tài)管理服務(wù)。

　　五、產(chǎn)品價格
　　工行根據(jù)外匯遠期利率市場的價格走勢向客戶進行報價，并根據(jù)市場變化實時更新。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　符合準(zhǔn)入條件的法人客戶可以在支行或分行營業(yè)時間內(nèi)向開辦該業(yè)務(wù)地區(qū)的支行或分行申請辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評估：工行對客戶開展盡職調(diào)查，根據(jù)客戶經(jīng)營性質(zhì)、金融衍生交易經(jīng)驗、內(nèi)部管理控制等對客戶進行綜合評估，為客戶推薦適合的產(chǎn)品種類。
　　2. 簽署總協(xié)議：客戶申請辦理外匯遠期利率協(xié)議業(yè)務(wù)，須與工行簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議。
　　3. 落實擔(dān)保措施：客戶應(yīng)交納保證金或落實其他擔(dān)保措施，也可占用衍生交易專項授信額度。
　　4. 風(fēng)險揭示及簽署確認書：工行向客戶進行風(fēng)險提示，提示內(nèi)容包括現(xiàn)金流分析、市值及影響因素、市值潛在損失等?？蛻繇殞︼L(fēng)險提示內(nèi)容進行書面確認并簽署確認書。

　　八、風(fēng)險提示
　　客戶敘作的遠期利率協(xié)議可能因為利率的波動產(chǎn)生浮動盈虧。當(dāng)交易體現(xiàn)為虧損時，客戶終止將承擔(dān)相應(yīng)的損失。但如果遠期利率協(xié)議與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，遠期利率協(xié)議的浮動盈虧不會影響管理的有效性。

　　九、業(yè)務(wù)案例
　　業(yè)務(wù)背景：某企業(yè)客戶計劃3個月后融入一筆以3個月LIBOR利率為基準(zhǔn)的短期資金。
　　客戶需求：客戶擔(dān)心LIBOR利率上漲，希望在利率上升的環(huán)境中得到保護。
　　解決方案：客戶與工行敘作外匯遠期利率協(xié)議交易，向工行支付固定利率0.45%，從工行收取浮動的3個月LIBOR利率，與原貸款成本對沖。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。