一、業(yè)務(wù)簡述
　　人民幣遠期利率協(xié)議，是指客戶與銀行約定在未來某一日，交換在約定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算利息的金融合約。其中，人民幣遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。目前人民幣遠期利率協(xié)議浮動端利率為3個月SHIBOR利率等。

　　二、適用對象
　　具有自身需求的金融機構(gòu)和以套期保值為目的非金融機構(gòu)均是人民幣遠期利率協(xié)議業(yè)務(wù)的客戶。

　　三、功能特點
　　該產(chǎn)品是最基礎(chǔ)的利率衍生產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)清晰簡潔，要素靈活?？蛻艨赏ㄟ^該產(chǎn)品規(guī)避短期利率波動的市場風(fēng)險，鎖定企業(yè)融資成本。也可利用金融市場存在的套利機會，通過基礎(chǔ)產(chǎn)品和遠期利率協(xié)議交易的組合，降低企業(yè)融資成本。

　　四、特色優(yōu)勢
　　1.有競爭力的產(chǎn)品報價：工行作為人民幣遠期利率協(xié)議交易的做市商，擁有專業(yè)的交易團隊和豐富的經(jīng)驗，具備靈活的定價機制和較強的同業(yè)競爭力，能夠提供最優(yōu)的產(chǎn)品價格。
　　2.個性化的產(chǎn)品設(shè)計：工行在設(shè)計上能夠靈活多變，可根據(jù)市場需求按照產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)等要素進行靈活組合，滿足客戶需求，達到鎖定或降低籌資成本的目的。
　　3.持續(xù)的動態(tài)管理：工行可定期為客戶提供交易的評估報告，結(jié)合市場行情和客戶需求提供后續(xù)的動態(tài)管理服務(wù)。

　　五、產(chǎn)品價格
　　工行根據(jù)遠期利率協(xié)議市場的價格走勢向客戶進行報價，并根據(jù)市場變化實時更新。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　符合準入條件的法人客戶可以在支行或分行營業(yè)時間內(nèi)向開辦該業(yè)務(wù)地區(qū)的支行或分行申請辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評估：客戶應(yīng)首先接受工行的盡職調(diào)查、信用評級、授信核定等工作，填寫《客戶評估表》。
　　2. 簽署總協(xié)議：客戶通過工行評估后，與工行簽訂《中國工商銀行代客風(fēng)險管理業(yè)務(wù)協(xié)議》。
　　3. 客戶交易申請：客戶向工行提交《交易申請書》，工行向客戶出示《客戶確認書》，就交易條款、掛鉤指標、現(xiàn)金流情景分析、市值及影響因素、市值潛在損失等因素向客戶進行風(fēng)險提示，客戶應(yīng)對風(fēng)險提示內(nèi)容等事項進行書面確認。
　　4. 客戶交易確認：分行向總行提交委托，經(jīng)總行確認成交后，由分行向客戶出具《交易證實書》，以此作為正式交易憑證反饋給客戶。

　　八、注意事項
　　目前人民幣遠期利率協(xié)議交易名義本金的最小金額不低于500萬元，最小遞增單位10萬元，交易期限至少為1個月，最長不超過一年。

　　九、風(fēng)險提示
　　客戶敘做的遠期利率協(xié)議可能因為利率的波動產(chǎn)生浮動盈虧。當(dāng)交易體現(xiàn)為虧損時，客戶終止將承擔(dān)相應(yīng)的損失。但如果遠期利率協(xié)議與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，遠期利率協(xié)議的浮動盈虧不會影響管理的有效性。

　　十、業(yè)務(wù)案例
　　某企業(yè)客戶計劃3個月后融入一筆以3個月SHIBOR利率為基準的短期資金。因擔(dān)心SHIBOR利率上漲，客戶與工行敘作人民幣遠期利率協(xié)議交易，向工行支付固定利率4.40%，從工行收取浮動的3個月SHIBOR利率，與原貸款成本對沖。

　　注：本頁面內(nèi)容僅供參考，部分內(nèi)容以當(dāng)?shù)胤中泄媾c具體規(guī)定為準。