一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　人民幣利率互換，是指客戶與工行約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。通常表現(xiàn)為固定利率與浮動(dòng)利率或者浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率的交換。目前人民幣利率互換浮動(dòng)端利率主要包括貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）、上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）等。

　　二、適用對(duì)象
　　具有利率風(fēng)險(xiǎn)管理需求的金融機(jī)構(gòu)和以套期保值為目的、需要規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的非金融機(jī)構(gòu)均是人民幣利率互換業(yè)務(wù)的客戶。

　　三、功能特點(diǎn)
　　該產(chǎn)品是最基礎(chǔ)的利率衍生產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)清晰簡(jiǎn)潔，要素靈活?？蛻艨赏ㄟ^使用該產(chǎn)品，匹配資產(chǎn)負(fù)債期限，管理固定利率與浮動(dòng)利率的基差風(fēng)險(xiǎn)；一定程度規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)融資成本；也可利用金融市場(chǎng)存在的套利機(jī)會(huì)，通過基礎(chǔ)產(chǎn)品和利率互換交易組合提高投資理財(cái)收益。

　　四、特色優(yōu)勢(shì)
　　1. 有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品報(bào)價(jià)：工行作為人民幣利率互換交易的做市商，擁有專業(yè)的交易團(tuán)隊(duì)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，具備靈活的定價(jià)機(jī)制和較強(qiáng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，能夠提供最優(yōu)的產(chǎn)品價(jià)格。
　　2. 個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)：工行在設(shè)計(jì)上能夠靈活多變，可根據(jù)市場(chǎng)需求按照產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)等要素進(jìn)行靈活組合，滿足客戶需求，達(dá)到降低籌資成本或提高收益等目的。
　　3. 持續(xù)的動(dòng)態(tài)管理：工行可定期為客戶提供交易的評(píng)估報(bào)告，結(jié)合市場(chǎng)行情和客戶需求提供后續(xù)的動(dòng)態(tài)管理服務(wù)。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　工行根據(jù)人民幣利率互換市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)向客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，并根據(jù)市場(chǎng)變化實(shí)時(shí)更新。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　符合準(zhǔn)入條件的客戶可以在支行或分行營業(yè)時(shí)間內(nèi)向開辦該業(yè)務(wù)地區(qū)的支行或分行申請(qǐng)辦理或在工行營業(yè)時(shí)間內(nèi)通過企業(yè)網(wǎng)銀自助辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評(píng)估：客戶應(yīng)首先接受工行的盡職調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、授信核定等工作，填寫《客戶評(píng)估表》。
　　2. 簽署總協(xié)議：客戶通過工行評(píng)估后，與工行簽訂《中國工商銀行代客風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)協(xié)議》。
　　3. 客戶交易申請(qǐng)：客戶向工行提交交易申請(qǐng)，工行向客戶就交易條款、掛鉤指標(biāo)、市值潛在損失等因素向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，并由客戶進(jìn)行書面確認(rèn)。
　　4. 客戶交易確認(rèn)：分行向總行提交委托，經(jīng)總行確認(rèn)成交后，由分行向客戶出具《交易證實(shí)書》，以此作為正式交易憑證反饋給客戶。通過企業(yè)網(wǎng)銀辦理業(yè)務(wù)的客戶可在企業(yè)網(wǎng)銀自助查閱、下載及打印《交易證實(shí)書》。

　　八、注意事項(xiàng)
　　1. 客戶應(yīng)提供真實(shí)、合規(guī)、有效的相關(guān)證明材料，配合銀行完成盡職調(diào)查工作。
　　2. 工行根據(jù)掛鉤標(biāo)的的價(jià)格走勢(shì)向客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，并根據(jù)市場(chǎng)變化實(shí)時(shí)更新。

　　九、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　客戶敘做的利率互換交易可能因?yàn)槔实牟▌?dòng)產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧，但如果利率互換與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，利率互換的浮動(dòng)盈虧將與利率波動(dòng)導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)盈虧對(duì)沖。

　　十、業(yè)務(wù)案例
　　工行某分行與總行合作，成功代理該行優(yōu)質(zhì)客戶辦理1年期人民幣利率互換業(yè)務(wù)，將客戶支付貸款的固定利率轉(zhuǎn)換為掛鉤1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的浮動(dòng)利率，每季度重置并交割一次。若期間下調(diào)1年期LPR，則客戶通過此交易可減少支付工行的浮動(dòng)端利息，從利率下調(diào)中獲得收益。

　　注：本頁面內(nèi)容僅供參考，部分內(nèi)容以當(dāng)?shù)胤中泄媾c具體規(guī)定為準(zhǔn)。